时间：2023-03-19 13:22:31 | 来源：米乐m6平台网址 作者：M6米乐官网
均匀静态市盈率29.33倍到2023年3月14日（T-3日），可比上市公司估值水平如下：
注1：数据来历Wind、上市公司年报；市盈率核算或许存在尾数差异，为四舍五入构成；
注2：可比上市公司2021年扣非前/后每股收益=2021年扣除非常常性损益前/后归母净利润÷2023年3月14日总股本；
注3：扣非前/后翻滚市盈率=前20个买卖日均价÷（2021年10-12月和2022年1-9月扣除非常常性损益前/后归母净利润÷2023年3月14日总股本）；
注4：铭普光磁2021年成绩亏本；可立克2021扣非前/后归母净利润核算的静态市盈率及扣非前归母净利润核算的翻滚市盈率均归于显着反常值，故核算均匀值时均除掉；
注5：发行人2021年静态市盈率依照2021年经审计的扣非前/后归母净利润、发行价格63.78元/股、发行后股本4,250.00万股核算；翻滚市盈率依照2021年10-12月及2022年1-9月扣非前/后归母净利润（未经审理）、发行价格63.78元/股、发行后股本4,250.00万股核算。
本次发行价格对应的发行人2021年扣非前后孰低的归母净利润摊薄后静态市盈率为22.61倍，低于扣除反常值影响后可比公司的扣非后算术均匀静态市盈率29.58倍（到2023年3月14日）。
本次发行价格对应的发行人2021年扣非前后孰低的归母净利润摊薄后翻滚市盈率为23.33倍，低于扣除反常值影响后可比公司的扣非后算术均匀翻滚市盈率63.98倍（到2023年3月14日）。
综上，本次发行价格63.78元/股对应的公司2021年经审计的扣除非常常损益前后孰低的归归于母公司股东净利润摊薄后静态市盈率为22.61倍，不逾越中证指数2023年3月14日发布的职业最近一个月均匀静态市盈率29.33倍；且低于可比上市公司依据2021年经审计的扣除非常常损益后的归归于母公司股东净利润摊薄后均匀静态市盈率29.58倍，但仍存在未来发行人股价跌落给出资者带来丢失的危险。发行人和保荐人（主承销商）提请出资者重视出资危险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出出资决策。
本次定价首要考虑到公司比较于同职业竞赛对手的技能先进性，公司经过多年运营堆集和技能沉积在技能研制、规划化出产、产品质量、客户需求呼应、客户资源、精益处理等方面构成较强的竞赛优势，详细分析如下：
公司首要从事网络变压器小型磁环线圈全主动绕线设备的研制和出产，并以全主动绕线设备为客户供给绕线服务，公司代表性设备为T1/T2双环绕线机，上述设备首要用于网络变压器小型磁环线圈的绕线，现在商场上该款设备仅有一家首要竞赛对手中山展晖电子设备有限公司（以下简称“中山展晖”）具有类似的竞品，中山展晖并非上市公司，未发表其设备的详细参数和功能，依据商场调查，公司T1/T2双环绕线机在出产功率、产品合格率、设备适应性和安稳性等方面略优于竞赛对手中山展晖的竞品设备。发行人与中山展晖首要在产品价格、产品合格率、交期和服务等多个维度进行归纳竞赛，公司以创始的抢先位置、较高的职业闻名度和优异的产品服务占有了较高的商场份额，到2021年12月末，公司累计出产2,331台（其间自有1,948台）T1/T2双环绕线机，中山展晖累计出产约1,380台（其间自有约1,100台）竞品设备，公司在该范畴的商场占有率为职业榜首。
（1）技能研制优势：全主动绕线设备是触及专业范畴较多、技能整合难度较大、技能研制要求较高的专业化、全主动的设备。公司深耕小型磁环线圈全主动绕线范畴多年，公司现已构成了“预断线环绕线技能”、“断尾线技能”、“分线技能”、“加线环绕线技能”和“蝴蝶式绕线技能”等具有代表性的中心技能并具有多项发明专利，到本发行公告发表日，公司具有发明专利16项、实用新式专利150项和软件著作权30项（其间设备相关的25项）。公司全主动绕线设备以仿生学原理模仿人手，完成全面代替手艺出产，大幅前进出产功率和产品质量。
（2）全主动绕线服务规划化出产优势：到2022年6月30日，公司已具有年产86.96亿个（并将杂乱型产品折算为规范普通型产品后的产能，已年化处理，未包含对外租借的设备产能）小型磁环线台全主动网络变压器双环绕线台电感绕线机等出产设备。一方面，规划化出产能有用削减产品分摊的单位人工本钱及制作费用，降低了公司产品的出产本钱，前进了产品的商场竞赛力；另一方面，大规划的出产才干有助于公司具有较高的商场占有率和商场影响力，在工业链中取得更大的线）产品质量优势：公司主动化绕线设备出产的小型磁环线圈具有排线均匀安稳，绕线圈数精确，可防止呈现叠线、散线、断线和绞错线等问题，产品功能优秀，产品合格率逾越98.5%；一同，公司建立了完善的质量处理体系，对设备产出的小型磁环线圈均经过外观检测、高压检测和出货查验，保证产品的出厂合格率逾越99.7%，高合格率有用保证了下流客户网络变压器和终端网络通讯设备的产品功能，公司产品质量优势显着，鄙人流客户集体中构成了杰出商场口碑。
（4）快速呼应和产品交期短的优势：公司自主研制的全主动网络变压器双环绕线机具有较高的通用性，经过对部分体系构件的改造晋级，即可满意客户不同产品的出产需求，具有较强的快速呼应才干和适应性，一同公司全主动网络变压器双环绕线机数量较多，产品交货周期短，可显着前进客户产品的周转率，增强客户粘性，构生长时刻安稳的互利共赢联系。
（5）客户资源优势：公司作为小型磁环线圈全主动绕线范畴的抢先企业，凭仗雄厚的技能优势和快速的呼应体系，堆集了一批在各范畴具有抢先商场位置的优质客户。公司的首要客户大多数为国内外上市公司（或其子公司）或细分职业龙头，例如经纬达集团、攸特电子（股票代码：873111.NQ）、帛汉股份（原股票代码：）、湧德电子（股票代码：3689.TW0）、铭普光磁（股票代码：002902.SZ）、讯康科技（原股票代码：871606.NQ）、TDK集团（日本上市公司，股票代码：6762.T）和力佳电机，上述下流客户具有丰厚且商场位置较高的终端客户资源。
公司与上述职业界闻名客户长时刻的协作联系有利于坚持运营的安稳性，并坚持技能的前瞻性和敏感性，这有利于坚持公司的技能优势和中心竞赛力，为公司的久远开展供给有力保证和支撑。
2021年下流终端需求短期快速添加加速了发行人网络变压器绕线年以来的晦气要素对发行人成绩产生了必定的晦气影响，然后导致发行人2022年度成绩状况比较2021年有所回落。但全体来看，发行人绕线万元，年均复合添加率为11.32%；主营事务收入从2020年的24,793.00万元添加到2022年的30,598.33万元，年均复合添加率为11.09%。因而，2020年至2022年发行人绕线事务以及运营成绩全体呈添加态势。
从下业长时刻开展来看，因为发行人网络变压器类小型磁环绕线事务最首要的下流产品为网络变压器，而跟着全球数据量的迸发式添加、网络通讯、消费电子、轿车电子、安防电子、智能家居和智能仪表等终端产品商场规划的继续添加、通讯网络根底设施建造逐渐提速、新一代网络技能5G、Wi-Fi6和10GPON快速遍及带来的网络通讯设备（如5G基站、Wi-Fi6路由器和交流机等）大规模的晋级换代，从长时刻来看将促进网络变压器商场需求继续添加，一同国内劳动力本钱的继续添加将使得主动化绕线商场份额占比继续添加，给公司的成绩添加供给杰出的商场空间，详细分析如下：
①跟着全球每年产生的数据量迸发式添加，承载网络通讯的根底设施需求继续添加，网络变压器职业继续开展面对杰出的外部运营环境
跟着互联网、传感器以及各种数字化终端设备的遍及，一个万物互联的世界正在成型，促进全球每年产生的数据呈现迸发式添加。依据IDC发布的《DataAge2025》陈述显现，全球每年产生的数据将从2018年的33ZB添加到2025年的175ZB，相当于每天产生491EB的数据。全球数据规划迸发式添加对数据的传输、交流、处理、存储等提出了更高要求，其间在传输和交流方面带动了交流机、路由器等网络通讯根底设施的商场需求。
②网络变压器下流运用的网络根底设施、个人或家庭运用产品等终端产品以及新动力轿车商场规划继续添加，为整个职业继续添加供给了坚实的根底和有力的保证
网络根底设备是指构建整个网络所需的各种数据传输、交流及路由设备，首要包含交流机、路由器、服务器等。网络根底设备是新式根底设施建造的重要组成部分，作为硬件根底设施体系支撑大数据、人工智能、工业互联网等范畴的上层运用。依据IDC猜测，2024年我国首要网络设备商场（包含交流机、路由器和无线%。网络变压器作为网络设备的中心部件，其需求也必定跟着网络设备职业的开展而进一步前进。
跟着全球数据流量的不断添加，特别是5G商用年代到来后数据的流量激增，全球的数据中心建造开端进入了新一轮出资热潮。交流机和路由器作为不可或缺的中心组网设备之一，将与数据中心职业一同坚持高速添加。
依据Technavio数据，估计2021-2026年全球以太网交流机和路由器商场规划将添加206.5亿美元，CAGR到8.21%。详细来看，在交流机方面，依据亿渡数据研究陈述，估计跟着数据中心建造需求的继续添加，2026年全球交流机商场规划到达426亿美元，我邦交流机商场规划到达729.93亿元，2022-2026年CAGR别离为6.78%和15.55%。IDC估计2024年我邦交流机商场规划到达48.6亿美元，未来三年CAGR为3.7%，其间25G/100G数据中心交流机商场规划将由2017年的1.08亿美元添加至2024年的25.13亿美元，CAGR高达56.86%。在路由器方面，IDC估计2024年我国路由器商场规划到达46.5亿美元，未来三年CAGR为5.1%。
综上，我邦交流机和路由器职业将跟着数据中心的大力建造而继续坚持安稳的添加。
服务器作为一种高功能核算机，是云核算技能供给核算服务、数据服务所需的中心设备。近年来，跟着云核算、物联网等新技能的鼓起，全球IP流量呈现迸发式添加，服务器的需求也将被推进上升。DIGITIMESResearch猜测，依据北美活跃增建数据中心根底设施，2023年全球服务器出货量有望再添加5.2%，此外，中长时刻而言，预期在云端、HPC、边际服务器需求添加等驱动下，2022-2027年全球服务器出货量CAGR将达6.1%。依据IDC数据，估计2022年我国服务器职业商场规划达2,000亿元，服务器出货量达450万台，2025年商场规划到达2,800亿元，复合增速达12%。未来，新技能的开展对根底架构的要求越来越高，以及人工智能、大数据、5G等技能带来更高更快的数据处理的需求，将驱动数据核算、存储需求呈几何级添加，服务器职业也将迎来承认性添加。
跟着国内AI和物联网技能逐渐老练和遍及，智能家居类产品也开端进入千家万户，加上国家利好方针的加持，以机顶盒、安防摄像头为代表的智能家居类产品迎来了开展黄金阶段。因为在各类联网设备的身上都能找到网络变压器的身影，智能家居类产品需求的快速添加必定也会带动网络变压器职业的开展。关于智能家居，据Statista核算，2020年全球智能家居商场规划到达789.52亿美元，浸透率打破10.62%，估计到2025年商场规划到达1,824.43亿美元，2020-2025年CAGR达18.24%。关于机顶盒，依据前瞻工业研究院猜测，2025年全球IPTV/OTT机顶盒商场出货量到达4.3亿台，未来5年复合添加率到达6.9%；依据GrandViewResearch猜测，全球机顶盒出货量将以约4%的CAGR增至2028年的约3.6亿台设备。关于安防摄像头，依据Frost&Sullivan猜测，我国安防摄像头出货量有望从2016年的2.5亿颗添加到2025年的8.3亿颗，9年CAGR为14.29%。未来，跟着移动终端的遍及和物联网的推行，估计智能家居相关产品开展将进一步提速，商场添加潜力巨大。
智能家居首要以住所为渠道，依据物联网技能，触及到智能家电、智能安防、居家日子、环境检测等其他范畴，是一个大型互联智能家居生态圈。近两年，受疫情迸发、消费晋级等多重影响，人们更重视家居日子的智能化、快捷性、舒适性等多方面体会，对智能家居商场的需求也在不断加大。据Statista核算，2020年全球智能家居商场规划到达789.52亿美元，浸透率打破10.62%，估计到2025年商场规划到达1,824.43亿美元，2020-2025年CAGR达18.24%。未来，跟着移动终端的遍及和物联网的推行，估计智能家居开展将进一步提速，商场添加潜力巨大。
跟着5G敞开商用年代，推进着超高清视频直播的快速开展，“信息视频化、视频超高清化”现已成为全球信息工业开展的大趋势。在此布景下，机顶盒职业开端迈入快车道。依据前瞻工业研究院猜测，2025年全球IPTV/OTT机顶盒商场出货量到达4.3亿台，未来5年复合添加率到达6.9%；依据GrandViewResearch猜测，全球机顶盒出货量将以约4%的CAGR增至2028年的约3.6亿台设备。未来，跟着全球规模内科技技能的前进、智能电视的遍及和高清传送频道的遍及运用，全球机顶盒出货量将继续坚持逐年稳步上升的态势。
近年来，得益于政府大力推进的新式根底设施建造，以安防摄像头为代表的智能安防设备职业得到飞速开展。依据Frost&Sullivan猜测，我国安防摄像头出货量有望从2016年的2.5亿颗添加到2025年的8.3亿颗，9年CAGR为14.29%。未来，跟着人工智能、大数据、云核算等新技能的老练，将会为安防智能摄像头带来更多时机，也必将推进整个职业进一步开展。
依据世界动力署核算数据，估计到2025年全球销量有望挨近2,000万辆，浸透率有望打破20%，2021-2025年CAGR有望达30%以上。2022年前三季度我国新动力轿车累计销量达456.7万辆，同比添加逾越110%，并逾越了2021年全年销量。2022年全年我国新动力轿车销量达688.7万辆，同比添加到达93.4%，商场占有率到达25.6%。
跟着新动力轿车浸透率的继续前进，顾客关于电池安全以及续航路程的要求不断前进，然后对新动力轿车的电池处理体系提出了更高的要求。网络变压器作为电池处理体系中用于电池组的监控、通讯等效果的要害元器件，能有用前进电池安全性以及电能输出功率，然后前进新动力轿车的续航路程。依据AlliedMarketResearch核算数据，2019年全球轿车电池处理体系商场规划约为26亿美元，估计将于2027年添加至81亿美元，年均复合添加率约为15%。因而，新动力轿车的快速开展及浸透率的继续前进，将带动网络变压器新式运用需求的快速添加。
③近年来我国出台多项网络变压器范畴相关支撑性方针，为发行人事务开展供给添加新动能
近年来，我国出台了《关于进一步加速推进高清超高清电视开展的定见》《关于促进云网交融加速中小城市信息根底设施建造的告诉》《“十四五”数字经济开展规划》等多项网络变压器范畴相关支撑性方针，上述支撑性方针的出台及施行将推进千兆光纤网络、5G基站等通讯网络根底设施的快速建造，然后带动网络通讯终端设备需求快速添加。依据工信部核算，到2022年12月末，国内5G基站总数到达231.2万个，占移动基站总数的21.3%，较2021年底前进7个百分点，估计未来2-3年内将坚持年均60万站以上的建造节奏。
发行人下流网络变压器为网络通讯根底设施的重要根底元器件，我国继续出台的支撑性方针将有利推进信息网络根底设施建造和优化，然后为发行人的事务开展供给继续动能。
④千兆乃至更高网络传输速度的遍及不只添加小型磁环线圈的用量，而且前进了小型磁环线圈的杂乱程度，一同添加了原有通讯设备的替换需求，“量价齐升”为发行人事务供给添加动力
跟着通讯网络根底设施建造提速，新一代网络技能5G、Wi-Fi6和10GPON快速遍及将带来网络通讯设备（如5G基站、Wi-Fi6路由器和交流机等）大规模的晋级换代。依据IDC核算，2020年我国WLAN商场全体规划到达8.7亿美元，其间Wi-Fi6占比31.2%，规划达2.7亿美元，2021年商场规划挨近4.7亿美元，同比添加174.07%。到2021年底，全球Wi-Fi6终端出货量逾越20亿台，占悉数Wi-Fi终端出货量的50%以上，2025年有望添加至52亿台。
网络通讯设备晋级换代不只添加了相关设备中小型磁环线圈的用量，而且前进了小型磁环线圈的杂乱程度及对应产品附加值。以原百兆网络向千兆网络晋级为例，百兆网络所运用的网络变压器为16pin，仅需2组小型磁环线圈，而千兆网络所运用的网络变压器首要为20pin和24pin，需求4组小型磁环线圈，线圈运用数量显着添加；一同更高传输速度的网络变压器对小型磁环线圈的绕制要求亦显着前进，经过对线圈绕线排线序、添加单金线等方法可增强网络变压器的信号传输功能，削减信号衰减（如削减反射丢失和刺进丢失），因而更为杂乱的特别类型线GBASE-T网络变压器，杂乱程度高的特别型线圈占比添加使得发行人产品的全体价格水平将有所前进。此外，网络通讯设备晋级换代添加了原有的通讯基站、路由器、机顶盒等通讯设备的替换需求，使得下流客户对公司网络变压器类服务的需求大幅上升，“量价齐升”为发行人事务供给添加动力。
在发行人没有推出T1/T2双环绕线机之前，网络变压器小型磁环线圈均需依托人力进行手艺出产，归于典型的劳动密集型职业，在发行人推出T1/T2双环绕线机后，手艺绕线商场逐渐被代替，跟着国内劳动力本钱的继续添加、制作业就业人数下降和主动化绕线技能的前进，手艺绕线商场的价格竞赛优势正逐渐削弱，人工绕线商场将逐渐向主动化绕线商场搬运，为发行人事务供给生长空间。
在我国人口盈余逐渐消失的年代布景下，国家活跃推进传统制作业向智能制作转型晋级，为智能制作相关工业链打开了宽广的商场空间，发行人全主动电子元器件安装线事务系工业主动化范畴中智能配备制作的组成部分。依据工控网和中商情报网数据，2016至2022年我国工业主动化商场的商场空间将从1,422亿元继续添加至2,087亿元，因而该职业商场空间较大且开展前景杰出。
依据工控网和中商情报网数据，2016至2022年我国工业主动化商场的商场空间较大呈继续上升趋势。
电子元器件的下流产品具有多样化的特色，其主动化设备具有显着的定制化的特点，需求深沉的技能储备来应对不同的出产需求。发行人自成立之日起便深耕于主动化设备职业，堆集了深沉的电子元器件主动化出产设备研制、规划、集成、安装与制作才干。现在，发行人的电子元器件主动化出产设备已得到世界闻名电子工业厂商TDK集团和力佳电机的高度认可，发行人与这些闻名客户的协作已继续近10年，充沛证明了发行人具有杰出的主动化设备研制制作才干。跟着发行人技能储备的继续加深，该事务的规划和规模会稳步前进，特别是在新式的轿车电子和新动力范畴中，多年的技能沉淀和研制优势将为公司带来更多的商场时机。
C发行人正在加大投入，进一步拓宽更多世界闻名企业客户，并已取得了显着成效
陈述期期初，发行人全主动电子元器件安装线首要客户为TDK集团和力佳电机。陈述期内，发行人着力加大新客户开发力度，成功拓宽了胜美达、顺络电子、可立克、京泉华等闻名电子元器件职业上市公司主动化设备订单。发行人全主动电子元器件安装线万元别离添加至2021年底的3,197.06万元、2022年6月末的2,678.09万元。依据2022年度《审理陈述》，发行人全主动电子元器件安装线万元，添加显着。跟着未来继续加大客户开发力度，发行人将进一步拓宽轿车电子和新动力等范畴的商场空间。
因为公司地点的小型磁环线圈绕线服务范畴现在暂无A股上市公司，公司依据数据的可取得性和可比性，从A股上市公司“C39核算机、通讯和其他电子设备制作业”中选取了主营事务或运用范畴与公司相同或附近的公司作为可比公司，包含铭普光磁、可立克、顺络电子、麦捷科技、风华高科。
公司深耕小型磁环线圈绕线服务范畴，深度了解客户需求，构成了继续研制和技能创新以及快速呼应客户需求的服务形式，然后使得公司构成了共同的竞赛才干，产品竞赛力较强，毛利率全体水平相对较高。
陈述期内，公司中心事务小型磁环线圈绕线服务与可比上市公司可比产品的毛利率比照如下：
注1：公司小型磁环线圈绕线服务事务选用客供料形式，相关事务收入和本钱中均不包含磁环和铜线的资料金额，仅包含小型磁环线圈绕线服务收入和本钱，而同职业上市公司均选用自主收购供料形式，为前进数据可比性，发行人此处毛利率为考虑磁环和铜线的资料本钱，模仿测算小型磁环线圈选用自主收购供料形式下的毛利率；
注2：风华高科2019-2020年度陈述按片式电阻器、片式电容器和FPC线路板及其他主营四类产品发表毛利率，公司选取了电子元器件中片式电阻器和片式电容器进行毛利率比照。但该公司在2021年度和2022年半年度陈述中修正了产品分类，按电子元器件及电子资料、其他事务两类发表毛利率，因而上表中该公司2021年度和2022年半年度毛利率为电子元器件及电子资料毛利率，因为该公司非电子元器件的FPC线路板毛利率较低，导致上表列示的风华高科2021年度和2022年半年度毛利率较以前年度偏低。
由上表，陈述期内，发行人中心事务小型磁环线%，全体高于可比上市公司25.87%的均匀毛利率水平。
公司一直以来都重视研制投入，以坚持职业抢先优势，陈述期内研制费用率与可比上市公司比照状况如下：
由上表，陈述期各期，发行人研制费用率均高于可比上市公司均匀值，发行人继续的研制投入为前进中心竞赛力奠定了坚实的根底。
由上表，陈述期各期，公司净利率别离为30.32%、29.78%、38.88%和40.01%，净资产收益率别离为56.92%、32.32%、39.61%和14.58%，均远高于可比上市公司均匀水平，因而，发行人盈余才干显着优于前述可比上市公司。
综上，比较于可比上市公司，发行人在中心事务毛利率、研制投入以及盈余才干等方面均具有竞赛优势。一同，前述可比上市公司运营事务规模均归于发行人绕线事务的下流范畴，其间心竞赛力首要为针对磁性元器件、被迫元件等本身首要产品在产品功能、质量、品种等方面的研制和出产优势。比较而言，发行人的中心竞赛力首要为依据自主研制的主动化绕线设备前进网络变压器和电源电感等磁性元器件的智能制作水平，然后有用前进磁性元器件制作商的出产功率、产品质量和出产主动化程度，到达代替人工、精益出产、降本增效的意图，然后不断前进磁性元器件职业全体出产功率。
发行人与主承销商在2021年经审计的财务数据的定价根底上，充沛考虑公司2022年和2023年一季度成绩改变状况以及职业未来开展趋势，并结合2022年经审理的财务数据进行定价，定价具有慎重性，但仍然存在未来发行人股价跌落给出资者带来丢失的危险。发行人和保荐人（主承销商）提请出资者重视出资危险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出出资决策。
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。
发行人和保荐人（主承销商）洽谈承认本次发行新股数量为1,062.50万股，发行股份占本次发行后公司股份总数的份额为25.00%，悉数为揭露发行新股，公司股东不进行揭露出售股份。其间网上发行数量1,062.50万股，占本次发行总量的100.00%，本次揭露发行后公司总股本为4,250.00万股。
发行人和保荐人（主承销商）归纳考虑发行人地点职业、商场状况、同职业上市公司估值水平、征集资金需求及承销危险等要素，洽谈承认本次发行价格为63.78元/股。
发行人本次发行的募投项目方案所需资金额为38,413.20万元。依据本次发行价格63.78元/股和1,062.50万股的新股发行数量核算，估计发行人征集资金总额为67,766.25万元，发行费用约7,842.35万元（不含增值税）后，估计征集资金净额为59,923.90万元，超出募投项目方案所需资金额部分将用于与公司主营事务相关的用处。
2、上述日期为买卖日，如遇严重突发事件影响本次发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修正本次发行日程。
本次发行网上申购时刻为2023年3月17日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00。网上出资者应当自主表达申购意向，不得归纳托付证券公司进行新股申购。如遇严重突发事件或不可抗力要素影响本次发行，则按申购当日告诉处理。
本次发行的发行价格为63.78元/股。网上申购出资者须依照本次发行价格进行申购。
2023年3月17日（T日）前在我国结算深圳分公司开立证券账户并注册创业板买卖权限、且在2023年3月15日（T-2日）前20个买卖日（含T-2日）日均持有深圳商场非限售A股股份和非限售存托凭据必定市值的出资者均可经过深交所买卖体系申购本次网上发行的股票。出资者相关证券账户开户时刻缺乏20个买卖日的，按20个买卖日核算日均持有市值。其间，天然人需依据《深圳证券买卖所创业板出资者恰当性处理施行办法（2020年修订）》等规则已注册创业板商场买卖权限（国家法令、法规制止购买者在外）。发行人和保荐人（主承销商）提示出资者申购前承认是否具有创业板新股申购条件。
本次网上发行经过深交所买卖体系进行，网上发行数量为1,062.50万股。保荐人（主承销商）在指定时刻内（2023年3月17日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00）将1,062.50万股“科瑞思”股票输入在深交所指定的专用证券账户，作为该股票仅有“卖方”。
1、出资者依照其持有的深圳商场非限售A股股份和非限售存托凭据市值承认其网上可申购额度，持有市值1万元以上（含1万元）的出资者才干参加新股申购，每5,000元市值可申购一个申购单位，缺乏5,000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但最高申购量不得逾越本次网上发行股数的千分之一，即不得逾越10,500股，一同不得逾越其按市值核算的可申购额度上限。出资者持有的市值按其2023年3月15日（T-2日，含当日）前20个买卖日的日均持有市值核算，可一同用于2023年3月17日（T日）申购多只新股。出资者相关证券账户开户时刻缺乏20个买卖日的，按20个买卖日核算日均持有市值。出资者持有的市值应契合《网上发行施行细则》的相关规则。
2、网上出资者申购日2023年3月17日（T日）申购无需交纳申购款，2023年3月21日（T+2日）依据中签成果交纳认购款。关于申购量逾越网上申购上限10,500股的新股申购，深交所买卖体系将视为无效予以主动吊销，不予承认；关于申购量逾越按市值核算的网上可申购额度，我国结算深圳分公司将对逾越部分作无效处理。
3、新股申购一经深交所买卖体系承认，不得吊销。不合格、休眠、刊出和无市值证券账户不得参加新股申购，上述账户参加申购的，我国结算深圳分公司将对其作无效处理。出资者参加网上发行申购，只能运用一个有市值的证券账户，每一证券账户只能申购一次。证券账户注册资猜中“账户持有人称号”、“有用身份证明文件号码”均相同的多个证券账户参加本次网上发行申购的，或同一证券账户屡次参加本次网上发行申购的，以深交所买卖体系承认的该出资者的首笔有市值的证券账户的申购为有用申购，其他均为无效申购。
4、出资者有必要恪守相关法令法规及我国证监会的有关规则，并自行承当相应的法令责任。
参加本次网上发行的出资者须持有我国结算深圳分公司的证券账户卡并注册创业板买卖权限。
出资者持有的市值按其2023年3月15日（T-2日，含当日）前20个买卖日的日均持有市值核算，可一同用于2023年3月17日（T日）申购多只新股。出资者相关证券账户开户时刻缺乏20个买卖日的，按20个买卖日核算日均持有市值。出资者持有的市值应契合《网上发行施行细则》的相关规则。
申购手续与在二级商场买入深交所上市股票的方法相同，网上出资者依据其持有的市值数据在申购时刻内（2023年3月17日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00）经过深交所联网的各证券公司进行申购托付。
（1）出资者当面托付时，填写好申购托付单的各项内容，持自己身份证、证券账户卡和资金账户卡到申购者开户的与深交所联网的各证券买卖网点处理托付手续。货台经办人员查验出资者交给的各项证件，复核无误后即可承受托付。出资者经过电话托付或其他主动托付方法时，应按各证券买卖网点要求处理托付手续。出资者的申购托付一经承受，不得撤单。参加网上申购的出资者应自主表达申购意向，不得归纳托付证券公司进行证券申购。
1、如网上有用申购数量小于或等于本次网上发行数量，则无需进行摇号抽签，一切配号都是中签号码，出资者按其有用申购量认购股票；
2、如网上有用申购数量大于本次网上发行数量，则按每500股承认为一个申购配号，次序排号，然后经过摇号抽签承认有用申购中签号码，每一中签号码认购500股。中签率=（网上发行数量/网上有用申购总量）×100%。
若网上有用申购总量大于本次网上发行数量，则采纳摇号抽签承认中签号码的方法进行配售。
2023年3月17日（T日），我国结算深圳分公司依据出资者新股申购状况承认有用申购总量，按每500股配一个申购号，对一切有用申购按时刻次序接连配号，配号不间断，直到最终一笔申购，并将配号成果传到各证券买卖网点。2023年3月20日（T+1日），向出资者发布配号成果。申购者应到原托付申购的买卖网点处承认申购配号。
发行人和保荐人（主承销商）于2023年3月20日（T+1日）发表在《我国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》、经济参阅网和我国金融新闻网的《网上申购状况及中签率公告》中发布网上发行中签率。
2023年3月20日（T+1日）上午在公证部分的监督下，由发行人和保荐人（主承销商）掌管摇号抽签，承认摇号中签成果，我国结算深圳分公司于当日将抽签成果传给各证券买卖网点。发行人和保荐人（主承销商）于2023年3月21日（T+2日）在《我国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》、经济参阅网和我国金融新闻网上发表《网上摇号中签成果公告》中发布中签成果。
出资者申购新股摇号中签后，应依据2023年3月21日（T+2日）公告的《网上摇号中签成果公告》实行缴款责任，网上出资者缴款时，应恪守出资者地点证券公司相关规则。2023年3月21日（T+2日）日终，中签的出资者应保证其资金账户有足额的新股认购资金，缺乏部分视为抛弃认购，由此产生的成果及相关法令责任，由出资者自行承当。
网上出资者接连12个月内累计呈现3次中签后未足额缴款的景象时，自结算参加人最近一次申报其抛弃认购的次日起6个月（按180个天然日核算，含次日）内不得参加新股、存托凭据、可转化公司债券、可交流公司债券网上申购。
当呈现网上出资者缴款认购的股份数量缺乏本次揭露发行数量的70%时，发行人和保荐人（主承销商）将间断本次新股发行，并就间断发行的原因和后续组织进行信息发表。
当呈现网上出资者缴款认购的股份数量不低于本次揭露发行数量的70%时，本次发行因网上出资者未足额交纳申购款而抛弃认购的股票由保荐人（主承销商）包销。保荐人（主承销商）或许承当的最大包销责任为本次揭露发行数量的30%，即318.75万股。
产生余股包销状况时，2023年3月23日（T+4日）保荐人（主承销商）将余股包销资金与网上发行征集资金扣除承销保荐费后一同划给发行人，发行人向我国结算深圳分公司提交股份挂号请求，将包销股份挂号至保荐人（主承销商指定证券账户。
发行人和保荐人（主承销商）将在2023年3月23日（T+4日）公告《珠海科瑞思科技股份有限公司初次揭露发行股票并在创业板上市发行成果公告》，发表网上出资者获配未缴款金额及保荐人（主承销商）的包销份额。
（4）依据《处理办法》第五十六条和《事务施行细则》第七十一条的规则，我国证监会和深交所发现证券发行承销进程存在涉嫌违法违规或许存在反常景象的，可责令发行人和承销商暂停或间断发行，将对相关事项进行调查处理。
如产生以上景象，发行人和保荐人（主承销商）将及时公告间断发行原因、康复发行组织等事宜。间断发行后，网上出资者中签股份无效且不挂号至出资者名下。间断发行后若触及退款的状况，保荐人（主承销商）和谐相关各方及时交还出资者申购资金及资金冻住期间利息。间断发行后，在我国证监会予以注册决议的有用期内，且满意会后事项监管要求的前提下，经向深交所存案后，发行人和保荐人（主承销商）将择机重启发行。
2023年3月22日（T+3日）16:00后，发行人和保荐人（主承销商）核算网上认购成果，承认是否间断发行。如间断发行，发行人和保荐人（主承销商）将赶快公告间断发行组织。间断发行时，网上出资者中签股份无效且不挂号至出资者名下。
当呈现网上出资者缴款认购的股份数量不低于本次揭露发行数量的70%时，本次发行因网上出资者未足额交纳申购款而抛弃认购的股票由保荐人（主承销商）包销。
产生余股包销状况时，2023年3月23日（T+4日），保荐人（主承销商）将余股包销资金与网上发行征集资金扣除承销保荐费后一同划给发行人，发行人向我国结算深圳分公司提交股份挂号请求，将包销股份挂号至保荐人（主承销商）指定证券账户。
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